2016年上半年中国原油进口增量突破2300万吨，为历年来最高。其中地炼贡献了约90%的增量，俨然成为拉动中国原油进口增长的中坚力量，与其形成鲜明对比的是两桶油原油进口量的蹉跎不前。
自2015年7月，发改委和商务部开始陆续赋予多家地炼进口原油使用权和相应的原油非国营贸易进口资质，地炼长期无油可炼、开工率低的情况得以改善。截至目前，已获得进口原油使用权地炼加工能力共计7180万吨/年，其中多数目前处于满负荷运行的状态，与此相比，中石油、中石化上半年原油加工量同比分别下降2.5%、3.7%。
思亚的石油团队在八月上旬进行了为期一周的山东地炼调研，一方面为了更透彻的了解地炼的运营状态、原油采购偏好、市场竞争格局，另一方为了收集地炼目前最为关注的问题，从而确立思亚即将举办的研讨会的主题内容。此行收获颇丰，与一线从业者的交流使我们受益匪浅，在此也与大家分享我们的收获。
1、被低估的原油加工能力
在思亚能源的数据库中，中国共有47家原油一次加工能力大于200万吨/年的地炼，产能共计1.9亿吨/年。在与多家炼厂的访谈后，发现我们统计的数字和实际情况存在一定的偏差，地炼的原油加工能力远被低估。
国家发改委在《产业结构调整指导目录(2011年本)》中明确指出，于2013年底前淘汰200万吨/年以下常减压炼油装置(青海格尔木、新疆泽普装置除外)，由此引发地炼以生存为目的的扩建行为，彼时，地炼的主要炼油原料尚为燃料油与渣油等，故多数地炼的常减压装置针对处理重油设计。当进口原油使用与非国营贸易进口的闸口打开，且低油价导致各类轻、中、重质油品的价差缩小时，为实现更高的产品附加值，地炼开始对常减压装置进行改造，使其更适合炼制轻质及中质原油。同时为了配合炼制轻质原油导致石脑油产量的增加，多家炼厂于今明两年会陆续完成新上重整装置的建设。
2、今年新增配额基本发放完毕，已批复进口配额将在年底前基本用完
截至目前为止，共有16家地炼获得进口原油使用权，获批配额总计6453万吨，处于公示期的地炼3家，公示中配额共计984万吨，随着国家放慢进口原油使用权的审批速度，思亚预计今年发改委批复的进口原油使用配额量将不会增加。
2016年上半年，地炼进口原油约2050万吨，思亚预计下半年进口量将达2900万吨，同比增长约220%。随着地炼大规模进口原油，进口燃料油及稀释沥青正在逐渐退出中国地炼原料市场。
3、进口原油采购品种将逐渐向轻质低硫化转变
2016年上半年，中国地炼进口重质原油占总量的37%，随着炼厂的常减压改造完成，新建重整装置的顺利投产，地炼进口原油将从重质逐渐向轻质转移;并且在油品质量升级的重压之下，低硫原油也是地炼采购原油的一个重要考虑指标。
4、基础设施配套逐步完善，物流瓶颈得以改善
在今年的4-5月份，类似于“青岛港堵塞”的新闻高频率地见诸多家媒体，如今这一现象已缓解，并且在未来短期内再次发生的可能性不大。
在多家炼厂获得进口原油使用配额初期的1-2月份，又恰逢国际油价低点，大量采购的原油同时涌入青岛港，而港口的储运设施不配套造成了大量油轮滞留。导致出现这一局面的多重症结正在逐一获得解决：1)进口原油的卸油渠道分散化，不再集中于青岛港。董家口港、日照岚山港、龙口港、莱州港及烟台港，均为地炼进口原油的卸载点;2)山东省危险品运输车辆已增加，外输瓶颈消失，原油不会长时间积压在港口;3)各个港口和地炼积极扩建原油储罐库容，提高接卸能力;4)烟台-淄博原油管道与烟台30万吨原油码头预计年底前正式投入使用，董家口港—潍坊—鲁中、鲁北等输油管道开工建设。因此，基础设施受限导致油轮滞留港口的现象再次发生的可能性将会很小。
5、国内成品油销售市场竞争日趋激烈，地炼谋求成品油出口成为大势所趋
目前来看，地炼所产的成品油多是批发给三桶油及社会加油站，市场辐射华北、华南和西南多个省市，大部分地炼并未涉及零售业务。少数地炼虽有布局下游加油站，但零售量尚不及自身产量的20%。
随着地炼的开工率一路走高，成品油产量增加，从本地成品油零售价格便可窥得当地市场竞争激烈，山东东营社会加油站#92汽油的价格在3.80-4.00元/升之间浮动，比当前市场5.75元/升的价格低30%左右，在本地市场容量饱和、利润有限的情况下，地炼不得不寻求开拓新的市场，尚未有炼厂投运的云南目前便是各家的争夺之地。然而随着中石化昆明至百色成品油管道投产，西南成品油环线形成，中石化成品油供给大幅增加;再加之预计年底投运的中石油1300万吨的云南石化，西南成品油市场竞争也将进入白热化。不断谋求新的成品油出路是山东地炼在解决油源问题后面临的新挑战。
2017开始，地炼成品油出口预计将逐渐增加。对于地炼，如欲通过自建或收购加油站提高自身成品油消化比例，则资金成本过高;而批发给三桶油，利润空间因议价权较弱被挤压，回款时间较长，资金周转压力大。从寻求自主权、开拓新市场与增加利润的角度，地炼寻求成品油出口必是新的方向。国际贸易公司采购成品油用新加坡成品油价格挂钩的定价模式对地炼是一大吸引力。虽然山东地炼的地理位置带来一些物流成本的劣势、目前港口成品油出口基础设施不能及时配套、出口贸易操作也会有一段学习曲线，但随着山东硬件和软件水平的快速提升，明年地炼成品油出口增加仍然是大势所趋。
各家炼厂在竞争激烈的今天，能站稳跟脚，阔步向前，思亚认为大家各有所长，比如1)以东明和盘锦宝来为代表的独立炼厂国际原油采购团队专业程度高、国际信誉好;2)以京博和富海为代表的地炼较早布局零售终端，下游一体化收益高;3)以弘润为代表的地炼原油与成品油储运配套基础设施完善，物流有优势;4)以利津、清源为代表的地炼向高附加值的精细化工和高端润滑油产业链延伸。总之，差异化、专业化、正规化、国际化是未来地炼的发展方向。
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